惠普公司近日宣布,其董事會一致拒絕了施樂控股公司主動提出的收購提議。并公布了致施樂施樂公司副董事長兼首席執(zhí)行官約翰·維森丁的信。以下為回復信內容摘要:
“我們的董事會在與我們的財務和法律顧問的會議上審查并審議了您于2019年11月5日提出的主動提出的(并購)建議,并一致認為該建議大大低估了惠普,且不符合惠普股東的最佳利益。在做出這一決定時,董事會還考慮了該提案的高度條件性和不確定性,包括超額債務水平對合并后公司股票的潛在影響。

我們非常有信心繼續(xù)推動執(zhí)行一直以來可持續(xù)的惠普長期價值戰(zhàn)略。此外,董事會和管理團隊將繼續(xù)采取行動來提高股東利益,包括部署強大的資產負債表,增加我們被嚴重低估的股票和創(chuàng)造價值的并購。
我們注意到,自2018年6月以來,施樂的收入從102億美元下降到92億美元(以連續(xù)12個月為基礎),這讓我們對業(yè)務發(fā)展軌跡和未來前景提出了重大質疑。此外,我們認為對潛在組合可能產生的協(xié)同效應進行嚴格分析至關重要。通過施樂管理層的實質性參與以及對施樂的信息調查,我們相信可以快速評估潛在交易的價值。”

施樂向惠普提出主動收購原郵件摘要如下:
我們?yōu)槟ɑ萜展荆┨峁┮韵旅鞔_的書面建議,以實現(xiàn)施樂控股公司和惠普公司的合并:
1. 提供:我們準備向HP股東提供每股22.00美元的價格,包括每股17.00美元的現(xiàn)金和0.137股施樂的股票
2. 戰(zhàn)略依據(jù)和潛在協(xié)同作用:鑒于我們在A3和A4市場中的各自優(yōu)勢,互補的足跡,深厚的文化底蘊和共享的創(chuàng)新DNA,強大的行業(yè)邏輯支持了我們之間的結合。
3. 融資:我們將通過手頭現(xiàn)金和新融資相結合的方式為報價中的現(xiàn)金部分提供資金,以支持交易和新合并的公司。
4. 富士施樂的關系:通過與富士膠片公司的交易,施樂將以具有吸引力的估值(超過20倍的年度現(xiàn)金流量)剝離其在富士施樂的所有權。
施樂郵件的報價和條件一直保持到2019年11月13日?;萜站推浜喜l件進行了以上開頭部分的回復。



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